Doğrusal Olmayan Nedir?

Doğrusal Olmama Nedir?
Doğrusal olmama, bağımsız değişken ile bağımlı değişken arasında doğrusal veya doğrudan bir ilişkinin olmadığı bir durumu tanımlamak için istatistikte kullanılan bir terimdir. Doğrusal olmayan bir ilişkide, çıktıdaki değişiklikler, girdilerdeki değişikliklerle doğru orantılı olarak değişmez.

Doğrusal bir ilişki, bir grafik üzerinde çizildiğinde düz bir çizgi oluştururken, doğrusal olmayan bir ilişki düz bir çizgi oluşturmaz, bunun yerine bir eğri oluşturur. Opsiyonlar gibi bazı yatırımlar, yüksek düzeyde doğrusal olmama sergiler ve yatırımcıların yatırım getirilerini (ROI) etkileyebilecek çok sayıda değişkene özel dikkat göstermelerini gerektirir.

Önerilen makale: evde iş fikirleri hakkında bilgi almak ve güncel iş fikirleri haberlerine ulaşmak için ilgili sayfayı ziyaret edebilirsiniz.

ANAHTAR TAHMİNLER
Doğrusal olmama, bağımsız değişken ile bağımlı değişken arasındaki ilişkinin düz bir çizgiden tahmin edilemediği bir durumu tanımlayan matematiksel bir terimdir.
Opsiyonlar gibi belirli yatırım sınıfları yüksek derecede doğrusal olmama gösterir ve bu da bu yatırımların daha kaotik görünmesine neden olabilir.
Yüksek düzeyde doğrusal olmayanlık sergileyen varlık sınıflarının yatırımcıları, yatırımlarının belirli bir süre içinde maruz kalabileceği potansiyel kayıp veya kazanç miktarını tahmin etmek için genellikle gelişmiş modelleme teknikleri kullanır.
Doğrusal Olmamayı Anlamak
Doğrusal olmama, neden-sonuç ilişkilerini incelerken yaygın bir sorundur. Bu tür örnekler, doğrusal olmayan olayların açıklamalarını sunmak için karmaşık modelleme ve hipotez testi gerektirir. Açıklama olmadan doğrusal olmama, rastgele, düzensiz sonuçlara yol açabilir.

Yatırımda, belirli yatırım sınıflarında doğrusal olmama örneklerini görebiliriz. Örneğin seçenekler doğrusal olmayan türevlerdir çünkü seçeneklerle ilişkili girdi değişkenlerindeki değişiklikler çıktıda orantılı değişikliklere neden olmaz. Yüksek doğrusal olmayan yatırımlar daha kaotik veya öngörülemez görünebilir.

Portföylerine doğrusal olmayan türevler dahil eden yatırımcıların, yatırımlarının risk profilini tahmin etmek için, hisse senedi veya vadeli işlem sözleşmeleri gibi doğrusal varlıklar için kullanacaklarından farklı fiyatlandırma simülasyonları kullanmaları gerekecektir. Örneğin, opsiyon tüccarları delta, gama ve teta gibi “Yunanlılara” bakacaklardır. Bu değerlendirmeler, yatırımcıların risklerini yönetmelerine ve işlemlerinin giriş ve çıkış noktalarını zamanlamalarına yardımcı olabilir.

Doğrusal Olmamaya Karşı Doğrusallık
Doğrusal olmayan bir ilişkinin aksine, doğrusal bir ilişki, bağımsız bir değişken ile bağımlı bir değişken arasında doğrudan bir ilişkinin olduğu bir durumu ifade eder. Bağımsız bir değişkeni etkileyen bir değişiklik, bağımlı değişkende karşılık gelen bir değişiklik üretecektir. Bir grafik üzerinde çizildiğinde, bağımsız ve bağımlı değişkenler arasındaki bu doğrusal ilişki düz bir çizgi oluşturacaktır.

Örneğin, bir ayakkabı fabrikasında yönetimin iş gücünü (bu senaryodaki bağımsız değişken) %10 artırmaya karar verdiğini varsayalım. Şirketin iş gücü ve üretimi (bağımlı değişken) belirli bir doğrusal ilişkiye sahipse, yönetim ayakkabı üretiminde buna karşılık gelen %10’luk bir artış görmeyi beklemelidir.

Doğrusal Olmama ve Seçenekler
Bir opsiyon yatırımının getirisini etkileyebilecek çoklu değişkenler, opsiyonları yüksek doğrusal olmayan bir yatırım örneği haline getirir. Opsiyon alım satımı yaparken, yatırımcıların temel varlık fiyatı, ima edilen oynaklık, vadeye kalan süre ve mevcut faiz oranı gibi dikkate alması gereken birçok değişken olabilir.

Yüksek derecede doğrusallığa sahip yatırımlar için, yatırımcılar genellikle yatırımın belirli bir süre boyunca maruz kalabileceği potansiyel zarar miktarını tahmin etmek için standart bir riske maruz değer tekniği kullanırlar. Bununla birlikte, standart bir riske maruz değer tekniğinin kullanılması, yüksek doğrusal olmama dereceleri nedeniyle genellikle seçenekler için yeterli değildir.

Bunun yerine, opsiyon yatırımcıları, yatırımcının olası yatırım getirilerini ve risklerini değerlendirmek için farklı parametrelerle çok çeşitli değişkenleri modellemesine olanak tanıyan Monte Carlo simülasyonu gibi daha gelişmiş bir teknik kullanabilir.

Özel Hususlar
Doğrusal olmayan regresyon, finans endüstrisinde doğrusal olmayan verileri bağımsız değişkenlere karşı ilişkilerini açıklamak amacıyla modellemek için kullanılan yaygın bir regresyon analizi biçimidir. Modelin parametreleri doğrusal olmamasına rağmen, doğrusal olmayan regresyon, açıklayıcı çıktılar sunmak için ardışık yaklaşım yöntemlerini kullanarak verileri sığdırabilir.

Doğrusal olmayan regresyon modellerinin oluşturulması, doğrusal modellere göre daha karmaşıktır çünkü çıktıları tanımlamak için genellikle önemli miktarda deneme yanılma gerekir. Ancak, yatırımlarıyla ilgili potansiyel riskleri farklı değişkenlere göre belirlemeye çalışan yatırımcılar için değerli araçlar olabilirler.